XPLG11 anuncia oferta bilionária para aquisição de ativos logísticos e detalha participação
O FII XPLG11 revelou sua oitava emissão de cotas com o objetivo de captar R$ 1,1 bilhão, podendo chegar a um total de R$ 1,32 bilhão caso o lote suplementar de 20% seja integralizado.
Os recursos obtidos serão destinados para a compra de ativos pertencentes aos fundos RBRL11 e RDLI11, que são administrados pela RBR Asset. Essa transação já havia sido comunicada ao mercado em maio. A oferta é exclusiva para investidores qualificados e visa consolidar a posição do fundo no segmento logístico.
Cada cota foi precificada em R$ 106,46, resultado do patrimônio líquido por cota de R$ 106,07, referente a 30 de setembro, acrescido de uma taxa de subscrição de R$ 0,39.
O investimento mínimo estabelecido é de 45 cotas, adequando o valor inicial ao perfil institucional dos investidores. Para que a emissão seja válida, é necessária uma captação mínima de R$ 10 milhões, assegurando a viabilidade da operação mesmo com uma demanda moderada.
Aspectos da oferta do XPLG11
Se atingido o limite máximo da captação, o FII XPLG11 poderá aumentar seu patrimônio líquido atual, que é de aproximadamente R$ 3,3 bilhões, em até 40%. Essa expansão deve favorecer a diversificação e o porte do portfólio, resultando em possíveis ganhos de eficiência e maior poder de negociação em futuros contratos de locação e aquisições. Além disso, a operação reforça a consolidação do setor de logística no mercado listado.
A transação envolvendo RBRL11 e RDLI11 tem um valor total de R$ 1,54 bilhão, dividido em R$ 395,69 milhões em pagamento em dinheiro, R$ 20 milhões para quitação de dívidas do RBRL11 e R$ 1,13 bilhão via subscrição de novas cotas do XPLG11. Essa estrutura mista equilibra o desembolso imediato e o controle da diluição dos cotistas.
O portfólio atual do XPLG11 é composto por 18 propriedades localizadas em seis estados, totalizando uma área locável de 1 milhão de metros quadrados. O fundo conta com 73 locatários, apresentando taxa de vacância física e financeira de 4,6%. A presença de múltiplos inquilinos reduz o risco de concentração e contribui para a estabilidade da receita. A incorporação dos novos bens deve aumentar a qualidade e a taxa de ocupação do conjunto de imóveis.
Em resumo, a oferta tem como objetivo acelerar o crescimento do XPLG11 por meio da aquisição de um portfólio expressivo e potencialmente complementar. Para investidores profissionais, o incremento na escala, a vacância controlada e a estrutura de pagamento bem planejada podem configurar uma oportunidade atraente no setor logístico com ativos negociados em bolsa.
