Análise do relatório do MXRF11, o maior fundo imobiliário do Brasil
O fundo imobiliário MXRF11 destaca-se como o maior em número de cotistas no país, com uma base que ultrapassa 1,3 milhão de investidores. Recentemente, seu mais novo relatório gerencial foi divulgado, atraindo a atenção de especialistas e investidores.
No canal Funds Explorer no YouTube, o analista Daniel Campos comentou os aspectos mais relevantes desse relatório, incluindo os resultados obtidos, mudanças no portfólio e as perspectivas atuais para o fundo. A intenção dessa análise é ajudar os investidores a tomarem decisões baseadas em informações consistentes, sempre alinhadas ao respeito ao perfil de risco e objetivos financeiros de cada um.
De acordo com Campos, o documento reforça a posição robusta do MXRF11 no mercado imobiliário. A estratégia do fundo privilegia os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e inclui também permutas financeiras, além de participações táticas em outros fundos imobiliários. Essa composição busca equilibrar o potencial de retorno com medidas de proteção frente aos riscos do mercado. Além disso, a carteira é diversificada e tem gestão ativa, fator importante para atenuar os impactos do atual cenário de juros elevados.
Principais dados e desempenho recente do MXRF11
Atualmente, o patrimônio líquido do MXRF11 está em torno de R$ 4,1 bilhões. A cota apresenta um valor de R$ 9,42 e sua liquidez diária média é de R$ 8,3 milhões, posicionando-se entre as maiores nesse quesito. Com 1.314.000 investidores, lidera o ranking de fundos com maior número de cotistas, o que reforça sua popularidade.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 1,14 por cota em dividendos, refletindo um dividend yield de 11,97%, percentual atraente para quem busca renda passiva. No mês de junho, por exemplo, o fundo registrou um lucro de R$ 44,97 milhões, levemente superior ao mês anterior, com receita total de R$ 48,09 milhões e despesas de R$ 3,12 milhões.
O pagamento de dividendos equivalente a R$ 0,10 por cota corresponde a cerca de 101,33% do CDI líquido, já considerando o desconto de IR de 15%.
Os resultados do MXRF11 são majoritariamente impulsionados pelos CRIs, que geraram R$ 38,57 milhões em receita de caixa. Além disso, as operações atreladas a fundos imobiliários contribuíram com R$ 5,42 milhões, enquanto as permutas financeiras adicionaram R$ 2,7 milhões, demonstrando a importância da diversificação nas fontes de receita do fundo.
Movimentações e estratégias de portfólio implementadas recentemente
Dentre as movimentações recentes, o fundo realizou a venda do CRI Uberlândia Refrescos para fortalecer o caixa. Em paralelo, adquiriu novos ativos, incluindo R$ 92,2 milhões em CRIs emitidos pelo Sicredi, que foram negociados em julho com ganho de capital. Também investiu R$ 20 milhões no CRI JK Square, atrelado ao IPCA mais 9,0361% ao ano, lastreado em uma laje corporativa de alto padrão em São Paulo.
A gestão mantém um portfólio de fundos imobiliários avaliado em R$ 510,9 milhões, adotando uma abordagem próxima de acompanhamento das empresas investidas. Essa postura é importante para minimizar riscos no contexto de juros elevados, levando em conta a volatilidade e os desafios apresentados pelo mercado atualmente.
Essa análise do MXRF11 oferece uma visão detalhada das estratégias, resultados e movimentações do maior fundo imobiliário brasileiro, auxiliando o investidor a avaliar suas potencialidades e riscos conforme seu perfil individual.
