Destaques da semana: dividendos do Itaú, balanços positivos no Brasil e perspectivas para Embraer
O desempenho corporativo mostra sinais claros de resiliência.
As empresas brasileiras surpreenderam positivamente no terceiro trimestre de 2025, principalmente nos setores de construção e commodities, apresentando resultados acima das expectativas. Conforme análise da XP, 55% das companhias reportaram lucro líquido superior ao previsto, enquanto 39% tiveram receitas maiores que o estimado, índices mais elevados em comparação aos trimestres anteriores.
Essa performance robusta reforça a visão de que as companhias brasileiras mantêm sua força, mesmo diante de um cenário econômico ainda desafiador. Por outro lado, segmentos como varejo e educação mostraram dificuldades, sofrendo maior pressão operacional e números negativos.
Black Friday 2025: as ações brasileiras realmente estão em oferta?
Com a aproximação da Black Friday, a ideia de “comprar com desconto” volta a ganhar destaque, porém, no mercado financeiro, preços baixos isolados não garantem boas oportunidades. Avaliar o valor real da empresa e suas perspectivas de crescimento é fundamental para identificar se uma ação está realmente barata.
A XP destaca que investidores devem analisar métricas de valuation e fundamentos das companhias antes de decidir aproveitar supostas promoções, permitindo diferenciar entre barganhas legítimas e preços reduzidos sem sustentação.
Investidores otimistas com Embraer (EMBR3)
A XP atualizou suas projeções para a Embraer, mantendo recomendação neutra e um preço-alvo de R$ 79 para 2026. O clima entre os investidores permanece positivo, com a maior parte acreditando que a empresa irá cumprir ou até superar suas metas para 2025.
No entanto, o valuation da companhia ainda é uma preocupação para o mercado. O sucesso da tese de investimento dependerá principalmente da execução operacional e da melhoria dos resultados nos próximos trimestres.
Itaú Unibanco (ITUB4) mira dividendos mais expressivos em 2025
A XP desenvolveu uma análise de sensibilidade sobre os potenciais dividendos do Itaú para o próximo ano. Levando em conta o capital excedente da instituição e as orientações da administração, o montante distribuído pode chegar a R$ 29,6 bilhões, o que representaria um aumento de 15,1% em relação a 2024.
Esse cenário indicaria um dividend yield em torno de 7,5% ao término de 2025, consolidando o papel do banco como uma escolha atrativa para investidores que buscam renda e estabilidade.
Lista de Fundos Globais XP: uma opção para diversificação internacional
A XP atualizou sua seleção de Fundos Globais, ressaltando veículos de gestão ativa para investidores interessados em ampliar sua diversificação internacional. O processo de escolha considera o histórico, a estrutura, a experiência da equipe gestora e a robustez da gestão.
A avaliação também envolve o alinhamento entre risco, estratégia e desempenho ao longo do tempo, posicionando a lista como uma referência para quem deseja expandir a exposição global com critérios rigorosos de qualidade.
Influência da inflação e juros no desempenho da Bolsa
Com um cenário de desaceleração da inflação aliado à queda nas taxas de juros, a equipe de estratégia da XP identifica um ambiente bastante favorável para o mercado de ações. Historicamente, nesses períodos, o Ibovespa registra um retorno anualizado médio de 26%.
Essa recente alteração no regime inflacionário reforça o potencial de valorização especialmente nos setores mais sensíveis ao ciclo econômico. A XP revisou suas recomendações, indicando quais segmentos poderão capturar melhor esse movimento positivo.
Impacto dos vieses comportamentais nas decisões financeiras
Decisões financeiras, mesmo quando parecem objetivas, são influenciadas por emoções e atalhos mentais. Vieses como excesso de confiança, ancoragem e medo de perdas podem distorcer julgamentos, levando investidores a cometer erros frequentes.
Conhecer esses padrões é crucial para aprimorar a gestão de riscos e aproveitar oportunidades com maior racionalidade. A XP apresenta os principais vieses comportamentais e orienta sobre como mitigá-los na rotina de investimentos.
Eleição no Chile se encaminha para segundo turno com polarização ampliada
No Chile, Jeanette Jara, do Partido Comunista, e José Antonio Kast, do Partido Republicano, avançaram para o segundo turno após uma disputa eleitoral bastante acirrada. As campanhas agora focam nos eleitores moderados, que serão decisivos para o resultado do pleito presidencial.
No âmbito do Congresso, o debate em torno do Orçamento se tornou mais complexo, com a oposição adotando uma postura mais firme nas negociações, mantendo uma conjuntura política tensa e incerta.
