Em entrevista concedida \u00e0 Bloomberg News, Anthony Gutman e Kunal Shah, copresidentes-executivos da divis\u00e3o internacional do Goldman Sachs, destacaram o potencial da Europa para uma retomada econ\u00f4mica consistente, com \u00eanfase em solu\u00e7\u00f5es de capital, fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es (M&As) e ofertas p\u00fablicas iniciais (IPOs).<\/p>\n
Diante dos programas de investimento em infraestrutura e defesa de pa\u00edses como Alemanha e Fran\u00e7a, os executivos buscam ampliar a participa\u00e7\u00e3o do banco na regi\u00e3o. Eles tamb\u00e9m esperam que o crescimento no financiamento necess\u00e1rio para esses projetos venha acompanhado por uma eleva\u00e7\u00e3o no volume de fus\u00f5es e abertura de capital.<\/p>\n
Gutman, que liderou importantes transa\u00e7\u00f5es no Reino Unido, e Shah, um dos s\u00f3cios mais jovens do banco, assumiram sua posi\u00e7\u00e3o conjunta em janeiro e respondem pela \u00e1rea da Europa, Oriente M\u00e9dio e \u00c1frica, regi\u00e3o que registrou um crescimento de 14% na receita no primeiro semestre, totalizando US$ 7,3 bilh\u00f5es, o ritmo mais acelerado da institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Atualmente, o Goldman Sachs conta com mais de 9 mil funcion\u00e1rios na Europa, com um ter\u00e7o fora do Reino Unido. Londres permanece como o centro principal, mas h\u00e1 planos para expandir opera\u00e7\u00f5es em Frankfurt, Paris e Mil\u00e3o.<\/p>\n
Kunal Shah enfatizou que o banco est\u00e1 refor\u00e7ando estrat\u00e9gias j\u00e1 em andamento para crescer na regi\u00e3o, acreditando que a Europa est\u00e1 prestes a se tornar foco estrat\u00e9gico para v\u00e1rias iniciativas da companhia. O grupo rec\u00e9m-formado de solu\u00e7\u00f5es de capital, que integra \u00e1reas de financiamento, private equity e trading, est\u00e1 na base desse projeto.<\/p>\n
Anthony Gutman indicou que j\u00e1 surgem demandas expressivas por recursos para setores de infraestrutura e energia na Europa, tend\u00eancia que deve se intensificar entre os pr\u00f3ximos 12 e 24 meses.<\/p>\n
Apesar do otimismo, os dirigentes reconhecem os desafios econ\u00f4micos na zona do euro, com alertas de organismos internacionais sobre desacelera\u00e7\u00e3o devido a tens\u00f5es comerciais e demanda fraca. O FMI, em junho, chamou aten\u00e7\u00e3o para a possibilidade de estagna\u00e7\u00e3o caso esses problemas n\u00e3o sejam enfrentados rapidamente.<\/p>\n
No entanto, o mercado de fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es vem mostrando sinais de recupera\u00e7\u00e3o ap\u00f3s um come\u00e7o de ano lento, exemplificado por ofertas relevantes como a tentativa da Anglo American de adquirir a Teck Resources, num neg\u00f3cio que resultaria em uma grande mineradora de cobre avaliada em US$ 50 bilh\u00f5es, e a compra da farmac\u00eautica alem\u00e3 Stada Arzneimittel pelo grupo CapVest Partners por \u20ac 10 bilh\u00f5es (US$ 11,8 bilh\u00f5es).<\/p>\n
Gutman revelou estar preparado para uma vigorosa retomada c\u00edclica das atividades de investment banking em todas as frentes, observando que os fatores para esse crescimento est\u00e3o alinhados.<\/p>\n
O mercado europeu de IPOs tamb\u00e9m mostra reatividade: o Goldman liderou a oferta de a\u00e7\u00f5es do SMG Swiss Marketplace Group, que levantou mais de US$ 1 bilh\u00e3o, e atua no IPO da empresa de seguran\u00e7a residencial Verisure, avaliado em \u20ac 3,1 bilh\u00f5es, a maior opera\u00e7\u00e3o p\u00fablica no continente nos \u00faltimos tr\u00eas anos.<\/p>\n
Segundo Gutman, o ritmo de ofertas planejadas para o pr\u00f3ximo ano \u00e9 robusto em v\u00e1rios mercados europeus, refletindo o cen\u00e1rio otimista.<\/p>\n
Embora o primeiro semestre tenha sido o mais fraco da Europa em mais de dez anos, parcialmente pela incerteza gerada por tarifas norte-americanas, a volatilidade tornou a divis\u00e3o de renda vari\u00e1vel do banco uma das mais lucrativas no segundo trimestre.<\/p>\n
Shah complementou afirmando que o engajamento dos clientes segue elevado, mantendo uma atua\u00e7\u00e3o est\u00e1vel e saud\u00e1vel, ainda que abaixo do \u00e1pice, mas acima da m\u00e9dia do mercado.<\/p>\n
Al\u00e9m da Europa, os executivos apontam o Oriente M\u00e9dio como regi\u00e3o com grandes oportunidades, sobretudo nos segmentos de gest\u00e3o de ativos e fortunas. O Goldman planeja abrir novos escrit\u00f3rios e ampliar o quadro de profissionais na \u00e1rea.<\/p>\n
Com a inaugura\u00e7\u00e3o de um escrit\u00f3rio em Abu Dhabi em 2023, o banco foi o primeiro grande a obter licen\u00e7a para sede regional na Ar\u00e1bia Saudita. No mesmo local, em Abu Dhabi, foram promovidos eventos que conectaram fundos hedge a investidores locais, enquanto a gest\u00e3o de ativos conquistou o fundo soberano PIF, da Ar\u00e1bia Saudita, como investidor principal em novos fundos dedicados \u00e0 regi\u00e3o.<\/p>\n
Os fundos soberanos do Oriente M\u00e9dio administram juntos mais de US$ 4 trilh\u00f5es em ativos, al\u00e9m disso, clientes privados de alto patrim\u00f4nio na regi\u00e3o possuem patrim\u00f4nio superior a US$ 1 trilh\u00e3o, segmentos nos quais o Goldman enfrenta forte concorr\u00eancia, que tem pressionado a redu\u00e7\u00e3o de taxas e aumentado os custos de contrata\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Recentemente, o banco teve a sa\u00edda de Fadi Abuali, importante executivo no crescimento da \u00e1rea de Oriente M\u00e9dio e Norte da \u00c1frica, e em gest\u00e3o de ativos.<\/p>\n
Contudo, Gutman e Shah permanecem confiantes, destacando que o Oriente M\u00e9dio oferece uma das maiores oportunidades globais de capta\u00e7\u00e3o e que h\u00e1 grande potencial para parcerias estrat\u00e9gicas que ampliem ainda mais os neg\u00f3cios do banco.<\/p>\n