A Nord Investimentos, fundada originalmente como uma casa de research independente em 2018, tem direcionado seus esfor\u00e7os para expandir sua \u00e1rea de wealth management nos \u00faltimos anos. Desde a implanta\u00e7\u00e3o do modelo fee based, que consiste na cobran\u00e7a de uma taxa sobre o patrim\u00f4nio sob consultoria, h\u00e1 quatro anos, a empresa acumulou R$ 8 bilh\u00f5es em ativos assessorados.<\/p>\n
De acordo com Marilia Fontes, s\u00f3cia-fundadora da Nord, em entrevista \u00e0 Bloomberg L\u00ednea, a expectativa agora \u00e9 acelerar esse crescimento exponencialmente, alcan\u00e7ando R$ 10 bilh\u00f5es at\u00e9 o final de 2025, R$ 16 bilh\u00f5es em 2026 e R$ 22 bilh\u00f5es ao fim de 2027.<\/p>\n
Fontes destacou que essa perspectiva de expans\u00e3o est\u00e1 alinhada ao momento atual do mercado, que come\u00e7a a valorizar as vantagens do modelo fee based frente ao sistema tradicional atrelado \u00e0 venda de produtos financeiros, no qual os assessores recebem comiss\u00f5es e por vezes recomendam alternativas que s\u00e3o mais vantajosas para eles do que para os clientes.<\/p>\n
Um dos fatores que impulsiona o modelo fee based \u00e9 a resolu\u00e7\u00e3o 179 da Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM), que passou a vigorar em novembro de 2024. Essa regra obriga as corretoras, assessores e intermedi\u00e1rios a divulgar trimestralmente relat\u00f3rios com detalhes transparentes sobre taxas e comiss\u00f5es recebidas, aumentando a clareza para os investidores.<\/p>\n
No modelo de assessoria tradicional, a venda de produtos financeiros \u00e9 foco e pode gerar conflitos de interesse. J\u00e1 a consultoria fee based prioriza an\u00e1lises detalhadas e personalizadas, segundo a s\u00f3cia-fundadora da Nord.<\/p>\n
A Nord planeja que cerca de 60% do patrim\u00f4nio sob administra\u00e7\u00e3o venha da \u00e1rea de wealth voltada ao cliente final (B2C), enquanto os outros 40% devem originar-se do segmento B2B, que atende assessores e escrit\u00f3rios interessados em migrar para o modelo fee based, muitos deles localizados fora dos grandes centros urbanos.<\/p>\n
Fonte afirmou que a empresa est\u00e1 investindo fortemente em solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas, incluindo intelig\u00eancia artificial e gest\u00e3o avan\u00e7ada de dados, para oferecer recomenda\u00e7\u00f5es integradas \u00e0 carteira dos clientes, buscando combinar personaliza\u00e7\u00e3o com escalabilidade.<\/p>\n
Embora o foco em wealth management cres\u00e7a, a an\u00e1lise de mercado permanece como o n\u00facleo do ecossistema da Nord. Para Fontes, o research \u00e9 o primeiro contato do investidor com a empresa e o principal canal pelo qual clientes acompanham as orienta\u00e7\u00f5es de investimento.<\/p>\n
Fundada por Marilia Fontes, Renato Br\u00e9ia e Bruce Barbosa, a Nord consolidou-se como a \u00fanica grande casa de research independente da d\u00e9cada passada, mantendo-se afastada de parcerias com grandes grupos financeiros, ao contr\u00e1rio de outras empresas adquiridas ou associadas a corpora\u00e7\u00f5es maiores.<\/p>\n
A empresa trabalha com aloca\u00e7\u00f5es em produtos financeiros de grandes players do mercado, como BTG Pactual e XP, sendo reconhecida pela performance nestas parcerias.<\/p>\n
O perfil do cliente Nord \u00e9 uma pessoa f\u00edsica com patrim\u00f4nio superior a R$ 1 milh\u00e3o, segmento que geralmente n\u00e3o recebe aten\u00e7\u00e3o personalizada dos grandes bancos, os quais focam em clientes com fortunas acima de R$ 20 milh\u00f5es. O ticket m\u00e9dio dos clientes da Nord gira em torno de R$ 4 milh\u00f5es.<\/p>\n
O modelo de wealth management da Nord permite maior proximidade e controle para o investidor, que aprova diretamente as opera\u00e7\u00f5es recomendadas por seus consultores. Al\u00e9m disso, para aqueles que preferem transferir a gest\u00e3o, a empresa criou uma gestora em 2020 que administra carteiras e replica as recomenda\u00e7\u00f5es da casa de an\u00e1lise, acess\u00edvel a clientes com investimentos abaixo de R$ 1 milh\u00e3o. Atualmente, essa carteira administrada representa de 5% a 10% do patrim\u00f4nio total da Nord.<\/p>\n
Fontes observa que o modelo de consultoria utilizada pela Nord pode ser uma alternativa para investidores que desprezam fundos multimercados, especialmente pela redu\u00e7\u00e3o das altas taxas tradicionais, como as conhecidas \u201c2 com 20\u201d (2% de taxa de administra\u00e7\u00e3o e 20% sobre o que exceder o benchmark), que perderam popularidade devido aos baixos retornos recentes.<\/p>\n
Nas carteiras administradas pelo modelo fee based, as taxas s\u00e3o geralmente mais baixas, variando de 0,35% a 1%, conforme o volume investido, e oferecem acesso direto aos produtos, mantendo uma gest\u00e3o profissionalizada de forma mais econ\u00f4mica.<\/p>\n