A primeira parcela do d\u00e9cimo terceiro sal\u00e1rio j\u00e1 foi depositada, e a segunda, prevista para at\u00e9 19 de dezembro, est\u00e1 pr\u00f3xima. Surge a d\u00favida: qual a melhor forma de aplicar esse recurso extra?<\/p>\n
Se o recurso n\u00e3o for necess\u00e1rio para quitar d\u00edvidas ou cobrir gastos imediatos, o d\u00e9cimo terceiro pode ser uma excelente ferramenta para organizar as finan\u00e7as e avan\u00e7ar nos investimentos. Com a taxa Selic ainda em patamares elevados, pr\u00f3xima a 12,5% projetada para 2026 pelo Boletim Focus, o cen\u00e1rio continua favor\u00e1vel para a renda fixa.<\/p>\n
Para orientar a melhor utiliza\u00e7\u00e3o desse dinheiro, esta reportagem ouviu Nayra Sombra, planejadora financeira e CFP pela Planejar, e Holger Breh, s\u00f3cio-fundador da Logus Capital e consultor financeiro. Eles sugerem um caminho em etapas: come\u00e7ar pela reserva de emerg\u00eancia, seguir protegendo as contas do in\u00edcio de 2026 e ent\u00e3o, com o que sobrar, diversificar em investimentos de m\u00e9dio e longo prazos, tanto na renda fixa quanto em ativos de maior risco.<\/p>\n
Segundo Nayra, o passo inicial deve ser formar uma reserva de emerg\u00eancia. Essa quantia serve para cobrir imprevistos e situa\u00e7\u00f5es dif\u00edceis sem precisar recorrer a cr\u00e9ditos caros. Para trabalhadores com carteira assinada (CLT), o ideal \u00e9 acumular pelo menos o equivalente a seis meses de despesas fixas; para aut\u00f4nomos, com renda menos est\u00e1vel, a recomenda\u00e7\u00e3o sobe para doze meses.<\/p>\n
Ela ressalta que esse fundo n\u00e3o deve ser mantido na poupan\u00e7a, que n\u00e3o rende o suficiente para proteger contra a infla\u00e7\u00e3o. Em vez disso, indica aplica\u00e7\u00f5es com liquidez imediata, que permitam sacar o dinheiro em um ou dois dias e ofere\u00e7am rentabilidades superiores \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Algumas op\u00e7\u00f5es s\u00e3o CDBs com liquidez di\u00e1ria que paguem cerca de 100% do CDI, Tesouro Selic e fundos DI simples, que investem principalmente em t\u00edtulos p\u00fablicos e evitam riscos maiores do cr\u00e9dito privado.<\/p>\n
Holger tamb\u00e9m enfatiza essa precau\u00e7\u00e3o, alertando que quem precisa do d\u00e9cimo terceiro para cobrir gastos urgentes ou emergenciais deve priorizar investimentos mais seguros e l\u00edquidos, evitando riscos desnecess\u00e1rios.<\/p>\n
Com a reserva garantida, o pr\u00f3ximo foco deve ser planejar o pagamento das despesas sazonais dos primeiros meses do ano seguinte, como IPVA, IPTU, matr\u00edculas escolares e material did\u00e1tico, que costumam surpreender quem termina o ano sem reservas.<\/p>\n
Nayra aconselha reservar uma parte do d\u00e9cimo terceiro para cobrir esses gastos, aproveitando descontos por pagamento \u00e0 vista quando poss\u00edvel, ou parcelando dentro do limite que o or\u00e7amento permita para n\u00e3o concentrar todas as contas em um \u00fanico m\u00eas.<\/p>\n
Ela organiza o uso do d\u00e9cimo terceiro em diferentes categorias: reserva de emerg\u00eancia, despesas de in\u00edcio do ano, custos de lazer e bem-estar da fam\u00edlia (como ceia de Natal, presentes e viagens) e desenvolvimento pessoal. S\u00f3 o que sobra depois dessas prioridades deveria ser destinado a investimentos de prazo maior e ativos com maior risco, como a\u00e7\u00f5es e fundos imobili\u00e1rios.<\/p>\n
Quando as urg\u00eancias est\u00e3o cobertas, vale analisar como extrair melhor rendimento neste momento com juros elevados. Nos anos recentes de alta da Selic, investimentos simples como CDBs atrelados ao CDI foram vantajosos e dificilmente superados por fundos multimercados ou renda vari\u00e1vel.<\/p>\n
Holger pontua que, com a pol\u00edtica monet\u00e1ria chegando ao \u00e1pice da taxa Selic e iniciando um ciclo de cortes, investimentos em t\u00edtulos p\u00fablicos indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, como Tesouro IPCA+, e pap\u00e9is prefixados de prazo mais longo ganham relev\u00e2ncia. As taxas reais dessas aplica\u00e7\u00f5es t\u00eam se mantido atraentes, na casa de 7,6% a 8% ao ano, percentual que se soma ao IPCA, podendo gerar valoriza\u00e7\u00e3o, especialmente em um cen\u00e1rio de queda gradual dos juros e da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Ele destaca que t\u00edtulos prefixados com rendimentos pr\u00f3ximos a 13% ao ano para prazos maiores apresentam uma oportunidade interessante, oferecendo ganhos adicionais se os juros continuarem a recuar.<\/p>\n
No entanto, a escolha do investimento ideal depende do perfil, necessidades e situa\u00e7\u00e3o de cada investidor. Para quem precisa do dinheiro logo, Holger recomenda priorizar investimentos p\u00f3s-fixados de liquidez di\u00e1ria para preservar capital e obter bons rendimentos, enquanto clientes conservadores podem manter a renda fixa p\u00f3s-fixada como base, suportando taxas elevadas de juros sem grande preocupa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Nayra refor\u00e7a que ainda h\u00e1 vantagem em aplicar em dezembro em t\u00edtulos prefixados para aproveitar as taxas atuais antes do in\u00edcio do ciclo de redu\u00e7\u00e3o da Selic. Ela sugere destinar parte do capital para renda fixa indexada \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, garantindo uma rentabilidade real de cerca de 5% a 7% da carteira, al\u00e9m da corre\u00e7\u00e3o pelo IPCA.<\/p>\n
Mesmo com a expectativa de redu\u00e7\u00e3o gradual dos juros, os especialistas concordam que a renda fixa continuar\u00e1 tendo papel essencial, sobretudo para quem tem o d\u00e9cimo terceiro como ponto inicial para investir. Para investidores com maior experi\u00eancia ou assessoramento, Nayra recomenda considerar tamb\u00e9m t\u00edtulos isentos de Imposto de Renda, como LCI e LCA, que oferecem rentabilidades l\u00edquidas atraentes.<\/p>\n
Na vertical da renda fixa indexada \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, ela cita produtos como CRA, CRI e deb\u00eantures incentivadas, embora ressalte que esses instrumentos t\u00eam maiores riscos de cr\u00e9dito e n\u00e3o s\u00e3o indicados para iniciantes.<\/p>\n
Holger complementa que diversificar dentro da renda fixa \u00e9 fundamental, equilibrando aplica\u00e7\u00f5es p\u00f3s-fixadas para liquidez com prefixadas e indexadas \u00e0 infla\u00e7\u00e3o de prazos mais longos. Ele comenta que, em 2025, a renda fixa prefixada rendeu entre 16% e 18%, superando CDBs que pagaram entre 13,3% e 13,8% ao longo do ano, o que refor\u00e7a o valor deste segmento.<\/p>\n
Ap\u00f3s garantir a prote\u00e7\u00e3o m\u00ednima com a renda fixa, surge a possibilidade de alocar parte dos recursos em ativos de maior volatilidade, em especial ap\u00f3s a previs\u00e3o de queda gradual da Selic. Nayra salienta que, mesmo para perfis moderados e agressivos, a renda fixa em patamares elevados de juros deve permanecer como a base da carteira, garantindo seguran\u00e7a.<\/p>\n
Ela recomenda incluir a\u00e7\u00f5es, fundos imobili\u00e1rios, uma parcela pequena em ouro para prote\u00e7\u00e3o, e, de forma bastante controlada, criptoativos \u2014 sugerindo que estes n\u00e3o ultrapassem de 1% a 5% do capital devido \u00e0 sua alta volatilidade e imprevisibilidade.<\/p>\n
Quanto aos fundos multimercados, que combinam diversos ativos, Nayra observa que muitos v\u00eam apresentando rentabilidade inferior \u00e0 Selic, desmotivando alguns investidores. Ela espera crescimento moderado nessas aplica\u00e7\u00f5es em 2026, ainda que com certa cautela do mercado devido a perdas anteriores.<\/p>\n
Holger refor\u00e7a a prud\u00eancia, especialmente para o d\u00e9cimo terceiro. Ele aconselha direcionar esse dinheiro para investimentos mais arriscados, como a\u00e7\u00f5es e fundos imobili\u00e1rios, apenas se a quantia for pequena, que n\u00e3o comprometa o or\u00e7amento de curto prazo. Caso contr\u00e1rio, a prefer\u00eancia deve ser por produtos simples e seguros, mesmo que com menor potencial de ganho, para evitar surpresas que forc\u0327ariam o resgate antecipado com preju\u00edzo.<\/p>\n
Para quem deseja usar parte do d\u00e9cimo terceiro para ingressar na bolsa, Nayra indica come\u00e7ar de maneira simples, diversificando em uma pequena carteira com pelo menos cinco a\u00e7\u00f5es de setores distintos, como financeiro, el\u00e9tricas e consumo, priorizando empresas com hist\u00f3rico est\u00e1vel de pagamento de dividendos.<\/p>\n
No caso dos fundos imobili\u00e1rios, o ideal \u00e9 diversificar entre fundos de papel, que aplicam em t\u00edtulos de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, e fundos de tijolo, que investem em im\u00f3veis f\u00edsicos como galp\u00f5es, pr\u00e9dios comerciais e shoppings.<\/p>\n
Um indicador importante para esses fundos \u00e9 o \u00edndice de vac\u00e2ncia: quanto menor a porcentagem de unidades desocupadas, maior a probabilidade de fluxo constante de aluguel e distribui\u00e7\u00e3o de rendimentos regulares aos investidores. Nayra sugere buscar fundos com taxa de ocupa\u00e7\u00e3o em torno de 80% a 90%, dados dispon\u00edveis em sites especializados.<\/p>\n
O principal conselho dos especialistas \u00e9 organizar as prioridades conforme o planejamento: usar primeiro para formar reserva de emerg\u00eancia, depois garantir o pagamento das despesas do come\u00e7o do ano e, finalmente, investir em ativos mais arriscados conforme o perfil e a sobra de recursos.<\/p>\n
Holger comenta ainda que essa estrat\u00e9gia deve se manter v\u00e1lida nos pr\u00f3ximos meses, j\u00e1 que o mercado est\u00e1 focado menos em se haver\u00e1 cortes de juros pelo Banco Central, e mais em quando e como esses cortes ocorrer\u00e3o.<\/p>\n