A intelig\u00eancia artificial (IA) tem transformado o mercado brasileiro de assessoria de investimentos, revelando um problema antigo: muitos profissionais ainda carecem de uma vis\u00e3o completa do patrim\u00f4nio dos clientes, o que prejudica a qualidade das recomenda\u00e7\u00f5es. Guilherme Assis, cofundador e CEO da Gorila, compara essa situa\u00e7\u00e3o a um m\u00e9dico que toma decis\u00f5es analisando apenas metade dos exames, ressaltando que tomar decis\u00f5es sem vis\u00e3o consolidada \u00e9 atuar com informa\u00e7\u00f5es fragmentadas.<\/p>\n
Historicamente, a consolida\u00e7\u00e3o multicust\u00f3dia sempre foi um obst\u00e1culo dentro do setor, mas agora se tornou essencial para oferecer uma personaliza\u00e7\u00e3o mais avan\u00e7ada. A IA est\u00e1 mudando a din\u00e2mica: os assessores deixam de depender de m\u00faltiplas telas e planilhas e passam a consultar as informa\u00e7\u00f5es por meio de linguagem natural, reduzindo o tempo dedicado \u00e0 busca de dados e ampliando o espa\u00e7o para an\u00e1lises mais contextuais.<\/p>\n
Normas regulat\u00f3rias como Open Finance e as diretrizes da Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM 209) t\u00eam acelerado essa evolu\u00e7\u00e3o, ampliando o acesso a dados que antes estavam dispersos. Conforme explica Assis, o mercado est\u00e1 migrando da era em que dados eram o foco para um novo est\u00e1gio, a era do insight.<\/p>\n
Apesar dos avan\u00e7os tecnol\u00f3gicos, a fragmenta\u00e7\u00e3o no atendimento ainda persiste, com muitos assessores recomendando investimentos baseando-se apenas na carteira que gerenciam diretamente. Isso gera duplicidade de ativos, riscos mal avaliados e vis\u00e3o tribut\u00e1ria pouco integrada. Esse quadro \u00e9 reflexo de uma cultura do mercado brasileiro que historicamente priorizou produtos em vez de focar no cliente como um todo.<\/p>\n
Segundo Assis, essa fragmenta\u00e7\u00e3o \u00e9 um v\u00edcio antigo e os investidores n\u00e3o aceitam mais relat\u00f3rios que entregam informa\u00e7\u00f5es incompletas. O h\u00e1bito de lidar com PDFs, planilhas e mensagens pelo WhatsApp mant\u00e9m muitos assessores presos a processos manuais e pouco escal\u00e1veis.<\/p>\n
Todavia, legisla\u00e7\u00f5es recentes, como as instru\u00e7\u00f5es da CVM 178 e 179, v\u00eam incentivando a transi\u00e7\u00e3o para modelos de remunera\u00e7\u00e3o baseados em honor\u00e1rios (fee-based) e aproximando o Brasil dos padr\u00f5es internacionais. Nos Estados Unidos, por exemplo, consultorias estruturadas como RIAs (Registered Investment Advisors) j\u00e1 s\u00e3o pioneiras na ado\u00e7\u00e3o da intelig\u00eancia artificial.<\/p>\n
\u201cQuando a remunera\u00e7\u00e3o est\u00e1 vinculada \u00e0 qualidade do servi\u00e7o, qualquer ferramenta que torne essa entrega melhor \u00e9 incorporada rapidamente\u201d, destaca o CEO da Gorila.<\/p>\n
O principal desafio para a evolu\u00e7\u00e3o da assessoria financeira consiste na falta de uma vis\u00e3o integral do cliente. Sem essa consolida\u00e7\u00e3o, decis\u00f5es cruciais como rebalanceamento de carteira, an\u00e1lise tribut\u00e1ria e avalia\u00e7\u00e3o de risco ficam prejudicadas. Riscos ocultos, como concentra\u00e7\u00e3o excessiva em determinados setores ou prazos de investimento desbalanceados (duration), acabam ficando invis\u00edveis no cen\u00e1rio brasileiro.<\/p>\n
Assis aponta que, com a consolida\u00e7\u00e3o, o di\u00e1logo entre assessor e cliente se eleva a outro n\u00edvel, possibilitando explica\u00e7\u00f5es mais claras e fundamentadas. Ele enfatiza que a IA n\u00e3o substitui a rela\u00e7\u00e3o humana, mas a fortalece, uma vez que ao automatizar tarefas operacionais como a consolida\u00e7\u00e3o e monitoramento dos investimentos, libera o profissional para se concentrar no atendimento.<\/p>\n
Experi\u00eancias internacionais, de empresas como BlackRock, Morgan Stanley e a israelense Personetics, confirmam essa tend\u00eancia de uso da tecnologia para tornar os atendimentos mais estrat\u00e9gicos e menos repetitivos. \u201cO assessor deixa de ser um coletor de dados e passa a ser um curador de decis\u00f5es\u201d, resume Guilherme Assis.<\/p>\n
A implementa\u00e7\u00e3o completa da intelig\u00eancia artificial enfrenta ainda obst\u00e1culos ligados a dados desorganizados, n\u00edvel tecnol\u00f3gico ainda baixo e resist\u00eancia em incorporar novas rotinas de trabalho. Uma pesquisa do Massachusetts Institute of Technology revela que 95% dos projetos-piloto de IA fracassam n\u00e3o por problemas t\u00e9cnicos, mas pela falta de integra\u00e7\u00e3o com processos j\u00e1 existentes.<\/p>\n
No futuro pr\u00f3ximo, o perfil do assessor dever\u00e1 ser menos transacional e mais estrat\u00e9gico. O conceito de \u201csuper-advisor\u201d emerge, representado por um profissional apoiado em intelig\u00eancia artificial, capaz de atender um maior n\u00famero de clientes com mais profundidade, oferecendo an\u00e1lises contextualizadas, previsibilidade e personaliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
\u201cNada substitui a empatia e a habilidade de transformar dados em decis\u00f5es relevantes para a vida das pessoas\u201d, refor\u00e7a Assis. \u201cA IA potencializa essas qualidades, sem competir com elas.\u201d<\/p>\n
Os investidores tamb\u00e9m est\u00e3o mais exigentes, esperando vis\u00e3o consolidada, an\u00e1lises detalhadas e explica\u00e7\u00f5es claras sobre seus investimentos. Ap\u00f3s experi\u00eancias com interfaces conversacionais, poucos aceitam retornar a relat\u00f3rios est\u00e1ticos e mensais.<\/p>\n
Na base de clientes corporativos da Gorila, j\u00e1 s\u00e3o vis\u00edveis os benef\u00edcios dessa mudan\u00e7a: di\u00e1logos mais estrat\u00e9gicos, maior engajamento, menor ocorr\u00eancia de erros na aloca\u00e7\u00e3o e aumento da reten\u00e7\u00e3o de clientes. \u201cQuando o investidor enxerga seu patrim\u00f4nio de forma consolidada, dificilmente volta atr\u00e1s\u201d, conclui o executivo.<\/p>\n