Apesar da recupera\u00e7\u00e3o econ\u00f4mica com crescimento do PIB, baixa taxa de desemprego e renda m\u00e9dia alta, o endividamento das fam\u00edlias brasileiras permanece em n\u00edveis elevados, com destaque para o cart\u00e3o de cr\u00e9dito, que concentra grande parte da inadimpl\u00eancia no pa\u00eds.<\/p>\n
Dados exclusivos da empresa de recupera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito Recovery indicam que, em 2025, cerca de 19 milh\u00f5es de brasileiros estavam inadimplentes com d\u00edvidas no cart\u00e3o de cr\u00e9dito. Mesmo com uma leve redu\u00e7\u00e3o de 2% em rela\u00e7\u00e3o a 2024, essa modalidade segue sendo a que acumula o maior n\u00famero de d\u00e9bitos em atraso no Brasil.<\/p>\n
A volumosa base de dados da Recovery ajuda a ilustrar o tamanho do problema: em 2025, mais de 80 milh\u00f5es de d\u00edvidas estavam atrasadas, das quais seis milh\u00f5es foram renegociadas por meio de acordos. A maior parte dessas pend\u00eancias pertence a pessoas f\u00edsicas, com apenas 193 mil registros originados de empresas.<\/p>\n
O endividamento tamb\u00e9m apresenta concentra\u00e7\u00e3o regional, principalmente nas unidades da federa\u00e7\u00e3o mais populosas, com destaque para S\u00e3o Paulo (4,4 milh\u00f5es de inadimplentes no cart\u00e3o), Rio de Janeiro (2,4 milh\u00f5es) e Bahia (1,4 milh\u00e3o).<\/p>\n
Al\u00e9m do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, as d\u00edvidas em empr\u00e9stimos e cheque especial tiveram alta na quantidade de registros de inadimpl\u00eancia, aumentando em torno de 7% em 2025 \u2014 de 12,7 milh\u00f5es para 13,5 milh\u00f5es. A maior concentra\u00e7\u00e3o dessas d\u00edvidas tamb\u00e9m se d\u00e1 no Sudeste, especialmente nos estados de S\u00e3o Paulo (cerca de 3,8 milh\u00f5es), Rio de Janeiro (1,6 milh\u00e3o) e Minas Gerais (1,2 milh\u00e3o).<\/p>\n
O aumento da inadimpl\u00eancia ocorre num contexto em que o cr\u00e9dito ficou mais oneroso. Em 2025, o Banco Central elevou a taxa b\u00e1sica de juros (Selic) em 2,25 pontos percentuais, alcan\u00e7ando 15% ao ano \u2014 o maior n\u00edvel dos \u00faltimos quase 20 anos. Essa eleva\u00e7\u00e3o encareceu o custo de empr\u00e9stimos e do uso do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, complicando ainda mais a situa\u00e7\u00e3o financeira dos endividados.<\/p>\n
O cr\u00e9dito rotativo, parcelamentos e opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimo pesam significativamente no or\u00e7amento familiar, dificultando o ajuste das contas por quem j\u00e1 enfrenta atrasos.<\/p>\n
Por sua vez, a infla\u00e7\u00e3o oficial do pa\u00eds, medida pelo IPCA, encerrou 2025 em 4,26%, a menor taxa desde 2018. A desacelera\u00e7\u00e3o no ritmo dos reajustes n\u00e3o se traduziu, por\u00e9m, em queda de pre\u00e7os, mantendo o custo de vida elevado para muitas fam\u00edlias.<\/p>\n
O crescimento do consumo das fam\u00edlias em 2025 foi modesto, com alta de apenas 1,3%, bem abaixo dos 5,1% verificados em 2024. Apesar do desemprego estar no menor n\u00edvel hist\u00f3rico e da renda m\u00e9dia alcan\u00e7ar recorde, as compras foram sustentadas quase exclusivamente pelo rendimento do trabalho, sem maiores est\u00edmulos adicionais.<\/p>\n
Neste cen\u00e1rio austero, o cart\u00e3o de cr\u00e9dito tem sido utilizado frequentemente como um recurso imediato para cobrir despesas do m\u00eas, mas esse uso pode se transformar em uma d\u00edvida longa e onerosa, sobretudo quando ocorrem atrasos e incid\u00eancia de juros altos.<\/p>\n
Helena Passos, respons\u00e1vel pela \u00e1rea de Dados e Planejamento da Recovery, alerta que 2026 ser\u00e1 um ano decisivo para a reestrutura\u00e7\u00e3o financeira de milh\u00f5es de brasileiros que est\u00e3o endividados. Ela destaca a import\u00e2ncia de educa\u00e7\u00e3o financeira, prud\u00eancia nas renegocia\u00e7\u00f5es e desenvolvimento de pol\u00edticas p\u00fablicas que promovam a retomada respons\u00e1vel do cr\u00e9dito, prevenindo o ciclo repetitivo do superendividamento.<\/p>\n
Outra tend\u00eancia observada \u00e9 a migra\u00e7\u00e3o das negocia\u00e7\u00f5es para canais digitais: atualmente, 77% das renegocia\u00e7\u00f5es geridas pela Recovery s\u00e3o realizadas por meios digitais, o que evidencia a crescente transforma\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica no setor de cobran\u00e7as.<\/p>\n