De acordo com o Instituto Retail Think Tank (IRTT), que deu sequ\u00eancia aos levantamentos iniciados pela Sociedade Brasileira de Varejo e Consumo (SBVC), o setor varejista no Brasil movimentou R$ 1,3 trilh\u00e3o no ano de 2024.<\/p>\n
Apesar de ser um dos mercados menos concentrados globalmente, as grandes redes v\u00eam ganhando espa\u00e7o significativo. O consultor Alberto Serrentino destaca que, embora mais empresas estejam se tornando importantes no cen\u00e1rio nacional, o consumo ainda se mant\u00e9m fortemente regionalizado no pa\u00eds.<\/p>\n
Entre as dez maiores varejistas nacionais est\u00e3o Carrefour, Assa\u00ed, Magazine Luiza, RD Sa\u00fade, Grupo Botic\u00e1rio, Casas Bahia, Grupo Mateus, Amazon, Americanas e Supermercados BH. Essas redes respondem por 36,5% do total das vendas do setor.<\/p>\n
Quase metade das empresas listadas, 47,7%, atua apenas em um \u00fanico estado, enquanto somente 7,7% das companhias alcan\u00e7am presen\u00e7a em quatro ou cinco estados. Serrentino afirma que n\u00e3o se pode afirmar que o varejo est\u00e1 se tornando concentrado, mas sim que h\u00e1 um aumento no n\u00famero de empresas relevantes, mantendo a diversidade regional no consumo.<\/p>\n
A concentra\u00e7\u00e3o de mercado tamb\u00e9m varia entre os setores. Nos segmentos de supermercados, vestu\u00e1rio, farm\u00e1cias e materiais de constru\u00e7\u00e3o, as l\u00edderes n\u00e3o ultrapassam 37,7% das vendas. Em contrapartida, o setor de eletrom\u00f3veis mostrou uma eleva\u00e7\u00e3o significativa da concentra\u00e7\u00e3o, passando de 42,4% em 2014 para 71,9% em 2024, influenciado pela crise econ\u00f4mica de 2015 e pelo prolongado per\u00edodo de juros altos.<\/p>\n
As principais varejistas continuam crescendo em ritmo superior ao mercado geral, embora essa diferen\u00e7a esteja diminuindo. Considerando as mesmas empresas, o aumento foi de 9,6% em 2024, frente a 8,2% do varejo como um todo, segundo dados do IBGE.<\/p>\n
Das 300 maiores companhias analisadas, 58 s\u00e3o de capital aberto e disponibilizam informa\u00e7\u00f5es financeiras. A maioria conseguiu elevar o Ebitda em 2024, mas isso n\u00e3o se refletiu em maiores lucros l\u00edquidos. Um aspecto positivo foi a redu\u00e7\u00e3o dos \u00edndices de endividamento, j\u00e1 que, dentre 41 empresas que divulgaram dados, 23 reduziram sua alavancagem financeira, intensificando um processo de ajuste iniciado h\u00e1 tr\u00eas anos.<\/p>\n
Serrentino avalia que o desafio do varejo est\u00e1 em gerir neg\u00f3cios com margens baixas e alta necessidade de capital, o que impacta resultados e faz muitas empresas priorizarem o pagamento da d\u00edvida em detrimento do aumento de investimentos.<\/p>\n
Em rela\u00e7\u00e3o ao faturamento, a quantidade de empresas com receita superior a R$ 1 bilh\u00e3o cresce constante. Atualmente, 200 das 300 maiores j\u00e1 ultrapassam essa marca, 53 possuem faturamento acima de R$ 5 bilh\u00f5es e 26 t\u00eam receitas superiores a R$ 10 bilh\u00f5es por ano.<\/p>\n
Embora o com\u00e9rcio digital tenha avan\u00e7ado, as lojas f\u00edsicas seguem ampliando sua abrang\u00eancia. Em 2024, a rede das 300 maiores varejistas cresceu 4,3%, adicionando quase 3 mil pontos de venda, com um total superior a 80 mil lojas no pa\u00eds.<\/p>\n
No e-commerce, o Magazine Luiza lidera com R$ 27,5 bilh\u00f5es em vendas, ficando \u00e0 frente da Amazon e do Carrefour. No segmento de marketplaces, o Mercado Livre domina o mercado, movimentando mais de R$ 138 bilh\u00f5es em 2024. Logo depois, aparecem Magalu, Shopee, Amazon e Casas Bahia, que comp\u00f5em as cinco maiores plataformas do pa\u00eds.<\/p>\n
Os supermercados e as farm\u00e1cias permanecem como os principais protagonistas no varejo nacional, respondendo juntos por 65,8% das vendas em 2024, aumento significativo em rela\u00e7\u00e3o a 57% verificados em 2014. Por outro lado, os setores ligados a bens n\u00e3o alimentares, como vestu\u00e1rio e eletrom\u00f3veis, registraram queda de participa\u00e7\u00e3o, caindo de 39,1% para 30,3% no per\u00edodo de dez anos.<\/p>\n
Essa caracter\u00edstica est\u00e1 relacionada ao perfil de pa\u00edses em desenvolvimento, no qual a maior parcela de consumidores tem renda m\u00e9dia baixa e \u00e9 muito afetada por varia\u00e7\u00f5es na infla\u00e7\u00e3o e nas taxas de juros, explica Serrentino.<\/p>\n