O fundo imobili\u00e1rio XPML11 formalizou um memorando de entendimentos para a aliena\u00e7\u00e3o de participa\u00e7\u00f5es em nove shoppings de sua carteira, com valor estimado em R$ 1,6 bilh\u00e3o. A opera\u00e7\u00e3o ser\u00e1 conduzida pela Riza Real Estate, que ficar\u00e1 respons\u00e1vel pela cria\u00e7\u00e3o de um novo fundo de investimento imobili\u00e1rio (FII) para gerir os ativos adquiridos. Essa iniciativa tem como objetivo proporcionar liquidez imediata ao XPML11 e est\u00e1 alinhada \u00e0 estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o e otimiza\u00e7\u00e3o da gest\u00e3o dos ativos.<\/p>\n
A transa\u00e7\u00e3o contempla a venda de parcelas em diversos shoppings: 45% do Tiet\u00ea Plaza Shopping (SP), 15% do Partage Santana Shopping (SP), 25% do Campinas Shopping (SP), 20% do Grand Plaza Shopping (SP), 17,5% do Caxias Shopping (RJ), 100% do Shopping Downtown (RJ), 40% do Shopping Metropolitano Barra (RJ), 39,99% do Shopping Ponta Negra (AM) e 14,31% do Shopping Bela Vista (Salvador).<\/p>\n
O pagamento ser\u00e1 realizado em parcelas, sendo aproximadamente 68% do valor, equivalente a cerca de R$ 1,1 bilh\u00e3o, pago \u00e0 vista, enquanto o restante ser\u00e1 quitado em at\u00e9 cinco anos.<\/p>\n
Conforme a gestora XP Asset, respons\u00e1vel pelo XPML11, a venda deve liberar uma liquidez pr\u00f3xima a R$ 1 bilh\u00e3o e gerar um ganho de capital da ordem de R$ 278 milh\u00f5es. Isso pode resultar em uma distribui\u00e7\u00e3o bruta de dividendos ao redor de R$ 4,90 por cota.<\/p>\n
O fechamento da opera\u00e7\u00e3o est\u00e1 previsto para ocorrer em at\u00e9 90 dias, condicionado \u00e0 estrutura\u00e7\u00e3o do novo fundo pela Riza, \u00e0 capta\u00e7\u00e3o dos investimentos necess\u00e1rios e outras condi\u00e7\u00f5es acordadas.<\/p>\n
De acordo com a XP Asset, a opera\u00e7\u00e3o est\u00e1 alinhada \u00e0 estrat\u00e9gia do fundo de concentrar suas participa\u00e7\u00f5es minorit\u00e1rias em ativos-chave do setor de shoppings, sob administra\u00e7\u00e3o de grandes gestores. A venda transformar\u00e1 algumas posi\u00e7\u00f5es majorit\u00e1rias em minorit\u00e1rias e permitir\u00e1 a retirada de ativos que perderam import\u00e2ncia operacional dentro do portf\u00f3lio.<\/p>\n
A transa\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m atende a uma necessidade urgente de liquidez do XPML11, especialmente para saldar compras a prazo que somam cerca de R$ 780 milh\u00f5es com vencimento em dezembro. A expectativa inicial era captar aproximadamente R$ 350 milh\u00f5es, valor que a venda poder\u00e1 cobrir integralmente.<\/p>\n
Recentemente, o gestor Felipe Teatini, em entrevista ao Liga de FIIs, mencionou a possibilidade de desinvestir em ativos que n\u00e3o estejam alinhados \u00e0 vis\u00e3o futura do fundo, reafirmando o movimento de ajuste da carteira. Espera-se que essa venda contribua para a melhora dos indicadores operacionais do XPML11, ao mesmo tempo em que mant\u00e9m os dividendos est\u00e1veis em torno de R$ 0,92 por cota, valor mantido por cerca de um ano.<\/p>\n